بررسی رابطه بین عدم تقارن در جریان های نقدی و محافظه کاری در گزارشگری مالی

هدف اصلی این تحقیق بررسی رابطه بین عدم تقارن در جریان های نقدی و میزان محافظه کاری در گزارشگری مالی است. در بسیاری از تحقیقات گذشته ، جریان های نقدی دخالتی در محاسبه ضریب عدم تقارن زمانی سود نداشته است . زیرا همواره این اعتقاد وجود داشته است که مبنای اعمال محافظه کاری ، اقلام تعهدی است ، پس به طور طبیعی جریان های نقدی نباید از اعمال محافظه کاری تأثیر پذیرند . اما در تحقیقاتی که اخیراً در رابطه با مدل باسو و عوامل تأثیرگذار بر آن انجام شده ، عکس این مطلب دیده شده است و به نظر می رسد بین عدم تقارن در جریان های نقدی و محافظه کاری رابطه معنی داری وجود داشته باشد . به نظر می رسد عدم تقارن در جریان های نقدی در رابطه با اخبار خوب(بازده مثبت) و اخبار بد(بازده منفی) موجب اعمال محافظه کاری بیشتری در گزارشگری مالی شود. محافظه کاری هم به نوبه خود با شناسایی سریعتر اخبار بد(بازده منفی) نسبت به اخبار خوب(بازده مثبت) باعث کاهش پایداری جریان های نقدی برای اخبار بد (بازده منفی) نسبت به اخبار خوب(بازده مثبت) شده و بدین ترتیب باعث کاهش عدم تقارن در جریان های نقدی شود. در این تحقیق برای اندازه گیری محافظه کاری از معیار باسو استفاده شده است. نتایج آزمون های تجربی با استفاده از اطلاعات مربوط به نمونه ای متشکل از 107 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی 1379 تا 1387 حاکی از وجود رابطه ی مثبت میان جریان های نقدی و اقلام تعهدی و سطح محافظه کاری اعمال شده در صورت های مالی است. علاوه بر این، نتایج تحقیق نشان می دهد که ضریب عدم تقارن زمانی سود برای اقلام تعهدی بزرگتر از جریان های نقدی است. همچنین نتایج این تحقیق نشان داد که وقتی درجه محافظه کاری شرکت بالاست ، پایداری جریان های نقدی و اقلام تعهدی برای اخبار بد (بازده منفی) کمتر از اخبار خوب (بازده مثبت) است و بدین ترتیب، سودمندی محافظه کاری به عنوان یکی از خصوصیات کیفی صورت های مالی مورد تأیید قرار می گیرد .